农业农村部：2021年9月大宗农产品供需形势分析月报（涉棉部分）

　　【本月特点】国内外棉价继续上涨

　　【后期走势】国内市场，新年度棉花供需格局未发生明显变化，但现阶段新疆棉花抢收现象明显，预计短期国内棉价将保持高位。国际市场，北半球新棉陆续上市，棉花产不足需，叠加主产区不利天气影响，预计短期内国际棉价将震荡上行。

　　【详情】

　　(一)国内棉价持平略涨。9月国内棉价涨至近7年最高水平，纺织企业棉花采购意愿下降。据《中国棉花工业库存调查报告》数据，9月初准备采购棉花的企业占62.1%，环比减少4.5个百分点。下旬受新年度籽棉抢收预期提振影响，棉价较快上涨。9月国内3128B级棉花月均价每吨18159元，环比涨0.9%，同比涨40.0%。郑棉期货主力合约(CF201)月结算价每吨17636元，环比跌0.3%，同比涨38.3%。

　　(二)国际棉价连续5个月上涨。9月美国农业部(USDA)上调全球棉花消费数据，棉花库存继续下降。美印棉区降雨及虫害情况引发市场关注，棉花产量调减预期增强，国际棉价快速上涨。9月30日洲际交易所(ICE)12月棉花期货价格结算价每磅高达101.94美分，创10年最高水平。9月CotlookA指数(相当于国内3128B级棉花)月均价每磅102.94美分，环比涨1.7%，同比涨45.5%。

　　(三)内外棉价差缩小。CotlookA指数(相当于国内3128B级棉花)折合人民币每吨14731元，比中国棉花价格指数(CCIndex)3128B级每吨低3428元，价差比上月缩小111元。进口棉价格指数(FCIndex)M级(相当于国内3128B级棉花)月均价每磅106.44美分，1%关税下折到岸税后价每吨16971元，比国内价格低1188元，价差比上月缩小117元；滑准税下折到岸税后价每吨17110元，比国内价格低1049元，价差比上月缩小114元。

　　(四)棉花进口和纺织品服装出口同比减少。据海关统计，8月我国进口棉花8.63万吨，环比减40.1%，同比减39.2%。1-8月我国进口棉花178万吨，同比增49.5%。8月我国纺织品服装出口301.23亿美元，环比增6.5，同比减2.6%。1-8月我国纺织品服装出口1984.68亿美元，同比增5.9%。

　　(五)纺纱量环比上升，纱线价格环比下跌。据国家统计局数据，8月我国纱产量240.50万吨，环比增0.9%，同比增4.1%；1-8月我国纱产量1840.9万吨，同比增14.5%。随着棉价涨至较高水平，棉纱销售有所放缓，价格小幅下跌。9月主要代表品种32支纯棉普梳纱线均价每吨27080元，环比跌1.0%，同比涨46.4%。

　　(六)ICAC调减全球棉花产量，调增消费量和贸易量。国际棉花咨询委员会(ICAC)9月预测，2021/22年度全球棉花产量2493万吨，较上月调减12万吨，消费量2587万吨，较上月调增9万吨，贸易量1021万吨，较上月调增调增1万吨，期末库存调减至1972万吨。全球除中国以外地区的库存消费比59%，较上月下降3个百分点。

　　(七)预计短期国内棉价保持高位。国内市场：新疆棉花进入采收期，据新疆维吾尔自治区发展和改革委员会数据，2021年新疆棉花单产水平较高，总产预计520.06万吨，丰产已成定局。截至9月29日储备棉轮出累计成交总量63.08万吨，成交率100%。再加上之前下发的70万吨棉花滑准税配额，国内棉花供给总体充裕。需求方面，原料价格持续上涨导致企业经营压力增加，能耗双控政策导致江苏、山东、福建等纺织服装大省生产受限，纺织品服装出口订单不及预期。总体看，新年度棉花供需格局未发生明显变化，但现阶段新疆棉花抢收现象明显，预计短期国内棉价将保持高位，市场波动风险加大。国际市场：北半球新棉陆续上市，国际棉花咨询委员会(ICAC)预计新年度棉花产不足需，叠加棉花主产区美国降雨和印度虫害影响，棉花减产预期增强，预计短期内国际棉价将震荡上行。