2021年1月中国棉纺织行业景气报告

　　2021年是“十四五”开局之年，是我国现代化建设进程中具有特殊重要性的一年。1月，我国多地接连发生局部聚集性疫情，部分企业生产经营暂时受到一定影响，在各地政府及有关部门的积极应对、科学防控、精准施策下，疫情防控成效显著，经济和社会发展稳定恢复。总体看，我国棉纺织行业景气度继续保持在扩张区间。

　　1月，中国棉纺织行业景气指数50.80。原料方面，市场价格涨幅扩大，春节前夕，企业继续增加原料库存，原料采购量上升；产销存方面，企业陆续开始安排放假，生产有所放缓。纺纱厂订单良好，基本可排至4-5月份，市场价格坚挺；织布厂订单以内销为主，订单可维持1-2个月，以小批量多品种为主。临近春节，物流受阻，企业整体销量小幅下降，产品库存略有上升。

　　原料采购指数

　　1月，原料采购指数55.77。从价格来看，1月CotlookA指数先升后降，波动幅度较大；国内方面，中上旬国内棉价延续上升态势，下旬，随着国内多地出现聚集性疫情，叠加纺企补库接近尾声，国内棉价有所回落；化纤短纤方面，粘胶短纤价格当月呈大幅上升态势，月内累计涨幅达2000元/吨以上，涤纶短纤中上旬呈上升态势，下旬开始弱势下跌。从棉纺企业的采购情况来看，棉花采购量环比上升的企业占比为58.21%，非棉纤维采购量环比上升的企业占比为53.73%。

　　具体价格数据，1月CotlookA指数平均值87.24美分/磅，环比上涨6.22美分/磅，国内3128级棉花均价15388元/吨，环比上涨499元/吨；主流粘胶纤维均价12787元/吨，环比上涨2119元/吨；1.4D直纺涤短均价6261元/吨，环比上涨533元/吨。

　　原料库存指数

　　1月，原料库存指数53.11。当月，原料价格继续上涨，且涨幅扩大。由于全国多地政府倡导就地过年，部分企业春节期间正常开工，为保障生产，增加原料库存。根据中国棉纺织行业协会(以下简称“中棉行协”)调查数据显示，1月，棉花库存量环比上升的企业占比为56.38%，环比下降的企业占比为27.27%；非棉纤维库存量环比上升的企业占比为57.21%，环比下降的企业占比为24.04%。1月粘胶短纤价格大幅上涨，棉纺企业增加采购量，非棉纤维库存环比上升幅度较高。

　　生产指数

　　1月，生产指数48.48。根据中棉行协调研，1月中上旬，多数企业满负荷开工，设备开台率基本维持100%。1月下旬，临近春节，工厂以本地员工为主的，基本按照往年惯例安排放假，工厂外来务工人员较多的，虽然号召就地过年，但仍有员工选择返乡，加上下游市场逐步明确放假时间，因此，纺织企业陆续安排员工提前回家，逐步压缩开台，1月开机率及纱布产量均环比下降。根据中棉行协调查数据显示，1月，纱产量环比下降的企业占比为41.48%，布产量环比下降的企业占比为49.82%，开机率环比下降的企业占比为28.67%。

　　产品销售指数

　　1月，产品销售指数52.72。当月，纱线厂订单良好，常规纯棉纱订单基本可排至3月份，部分生产非棉纱企业订单可排至4-5月份；坯布方面，内销订单总体好于外销订单，纯棉布类订单可排至3月初，色织布订单基本可持续一个月，牛仔布订单排单45天左右。但受春节假期影响，国内物流受限，多地运输基本处于停滞状态。因此，1月纱、布的整体销量较前一个月有所下降。从市场价格看，纱、布价格继续维持上涨态势，且涨幅均有所扩大。具体数据，32支纯棉普梳纱均价23880元/吨，环比上涨1771元/吨，纯棉坯布(32*32 130*70 2/1 47"斜纹)均价5.38元/吨，环比上涨0.29元/米。总体看，1月纱、布销量虽有所下降，但销售价格在原料价格上涨带动下涨幅较高，拉动产品销售指数上升。

　　产品库存指数

　　1月，产品库存指数49.67。1月底，下游贸易商陆续放假，物流也开始受限。从中棉行协调研情况来看，纱线的物流基本维持正常，坯布端陆续停止发货，企业库存较前一个月有所上升。根据中棉行协调查数据显示，1月，表示纱库存量下降的企业占比高于上升的企业，而表示布库存量上升的企业占比高于下降的企业。具体来看，纱库存量环比下降的企业占比为44.94%，环比上升的企业占比为34.74%；布库存量环比下降的企业占比为27.11%，环比上升的企业占比为50.64%。

　　企业经营指数

　　1月，企业经营指数47.57。当月，在上游棉花、化纤短纤价格上涨的带动下，纱、布销售价格进行了同步涨价，各支数纱线涨幅均超过1000元/吨。企业表示，由于价格涨幅较大，下游并未出现大量采购的情况，企业当月的主营业务收入环比下降；利润方面，多数企业表示处于保本经营或微利状态，少数企业表示利润较前期有所提升。根据中棉行协调查数据显示，1月，主营业务收入环比上升的企业占比为24.34%，环比下降的企业占比为56.09%；利润总额环比上升的企业占比为32.02%，环比下降的企业占比为48.88%。

　　企业信心指数

　　1月，企业信心指数54.73。虽然当月国内多地出现聚集性疫情，但在各级政府部门科学防治、精准施策下，疫情得到有效控制，多数企业表示春节后国内市场需求将进一步释放。外销方面，随着疫苗不断上市，产能持续增加，国外疫苗接种有序推进，欧美市场复苏进度或将加快，对于后市，企业有较强的信心。部分外地员工较多的企业担心受疫情影响，春节后工人到岗率下降，对年后生产有所影响。根据中棉行协调查数据显示，1月，认为后市乐观向好的企业占比为51.77%，认为后市弱势下行的企业占比为4.5%。

　　说明：中国棉纺织行业景气指数采集自全国近500家次棉纺织企业，参考国家制造业PMI等指数制定方式，通过对多个主要指标加权计算得出，当指数高于50，表示棉纺织行业本月景气程度好于上月，低于50则表示本月景气程度不及上月。