农业农村部：2021年8月大宗农产品供需形势分析月报（涉棉部分）

　　【本月特点】国内外棉价延续涨势

　　【后期走势】国内市场，受种植成本增加、旺季即将来临等因素影响，市场对新花价格预期普遍偏强，但受原料价格上涨、新订单不佳等因素影响，下游企业开机率下降，预计短期国内棉价上行空间有限。国际市场，北半球棉花收获在即，受多国新冠疫情反弹和美棉产区飓风登陆影响，预计短期国际棉价波动将加剧。

　　(一)国内棉价继续上涨。8月，在国内消费市场持续恢复、海外订单回流等多因素支撑下，储备棉成交持续火热，国内棉价延续上涨态势。8月，国内3128B级棉花月均价每吨18011元，环比涨6.8%，同比涨44.4%。郑棉期货主力合约(CF109)月结算价每吨17689元，环比涨6.1%，同比涨44.0%。

　　(二)国际棉价持续攀升。8月，美国通过规模约1万亿美元的基础设施建设法案，投资者信心提振，两大股指创历史新高，叠加美国农业部(USDA)下调2021/22年度全球棉花产量和期末库存，主产区强降雨引发市场对美棉产量和质量的担忧，国际棉价受支撑继续上涨。8月，CotlookA指数(相当于国内3128B级棉花)月均价每磅101.18美分，环比涨3.8%，同比涨44.7%。

　　(三)内外棉价差缩小。CotlookA指数(相当于国内3128B级棉花)折合人民币每吨14984元，比中国棉花价格指数(CCIndex)3128B级每吨低3027元，价差比上月缩小73元。进口棉价格指数(FCIndex)M级(相当于国内3128B级棉花)月均价每磅104.83美分，1%关税下折到岸税后价每吨16697元，比国内价格低1314元，价差比上月扩大120元；滑准税下折到岸税后价每吨16839元，比国内价格低1172元，价差比上月扩大147元。

　　(四)7月棉花进口和纺织品服装出口同比下降。据海关统计，7月我国进口棉花14万吨，环比减18.6%，同比减3%。1-7月我国进口棉花169万吨，同比增61.4%。7月我国纺织品服装出口额282.8亿美元，环比增2.2%，同比减9.6%。1-7月我国纺织品服装出口额1683.5亿美元，同比增7.7%。

　　(五)纺纱量环比减少，纱线价格环比上涨。据国家统计局数据，7月我国纱产量238.4万吨，环比减4.5%，同比增4.6%；1-7月我国纱产量1596.4万吨，同比增16%。受原料价格上涨带动，纱线价格环比上涨。8月主要代表品种32支纯棉普梳纱线均价每吨27360元，环比涨4.7%，同比涨47.8%。

　　(六)ICAC调减2020/21年度全球棉花产量、消费量，调增贸易量。国际棉花咨询委员会(ICAC)8月预测，2020/21年度全球棉花产量2421万吨，较上月调减1万吨，消费量2557万吨，较上月调减2万吨，贸易量1037万吨，较上月调增28万吨，期末库存调减至2098万吨，全球除中国以外地区库存消费比69%。

　　(七)预计短期国内棉价继续上行空间有限。国内市场：储备棉轮出将持续到9月底，截至8月31日，此轮储备棉轮出已连续8周100%成交，加上此前下达的70万吨滑准税进口配额，新季棉花上市前国内供应总体充裕。8月底，新疆棉花陆续进入裂铃吐絮期，受种植成本增加、旺季即将来临等因素影响，市场对新花价格预期普遍偏强，支撑国内棉价高位走势。但从下游市场看，一方面原料价格持续上涨导致企业经营压力增加，另一方面受海外新冠疫情影响，新订单和出口形势低于预期，8月中下旬，企业开机率呈下降趋势，棉纱采购谨慎，预计短期国内棉价上行可能性不大。国际市场：北半球棉花收获在即，从USDA和ICAC公布的供需平衡表看，本年度全球棉花供需仍将维持产不足需局面，支撑国际棉价高位运行。但受新冠疫情反弹影响，全球多地港口拥堵再次加剧，纺织品服装消费需求或将下滑，叠加近期大西洋飓风“艾达”在美棉产区登陆预期增强，预计短期国际棉价波动将加剧。